周四，隨著三中全會的即將召開，相關有望在三中全會討論的投資主題開始預熱，而環保題材無疑成為市場關注的重要焦點。其中，具備污水處理概念的洪城水業（600461）值得投資者重點關注。由于此前水利部負責人表示，我國今年將加速資源產品價格調整，水價即將提高。在省級中心城市水費最低的南昌市水費上調空間最大，而在南昌處于供水壟斷地位的洪城水業無疑將成為水務板塊中最具潛力的個股，值得重點關注！
　　一、污水處理 環保題材三中全會關注重點
　　公司于06年1月通過收購九江市藍天碧水環保公司51%的股權進軍污水處理業延伸水務產業鏈。該子公司于05年3月與九江市建設局簽訂九江市老鸛塘污水處理廠項目特許權協議,項目估算總投資7387萬元, 將成為公司新的利潤增長點(該廠06年10月正式進行污水處理,已進入商業運營階段)。07年4月公司又中標了萍鄉市污水處理廠一期工程BOT項目, 并草簽了特許權協議草案,工程投資總額約7843.03萬元,特許經營期自正式營運之日起30周年。而且公司已于5月23日以自有資金出資注冊成立了全資子公司-萍鄉市洪城水業環保有限責任公司,注冊資本為人民幣3000萬元。由該全資子公司全權負責污水處理廠項目的前期運作和后期的經營管理工作。隨著國家對于水污染的越來越關心，污水處理費的提高是早晚的事情，屆時對于兩市稀有的幾個污水處理公司來說無疑會是一個極大的利好，洪城水業也必將大大受益。
　　二、水價上漲空間巨大 典型資源價格上漲受益股
　　公司最具震撼性的題材在于其主要供水地區--南昌市的水價存在巨大的上漲空間！江西省南昌市目前自來水價格每立方米0.86元，比全國省會城市平均水平要低得多，水價上調同時實施階梯水價是發展趨勢，公司有望直接受益于水價形成機制改革。公司目前占南昌市的市場占有率為86.54%。據南昌市有關規劃，到2010年最高日需水量200萬立方米，2015年將達到261萬立方米/日，目前南昌地區總供水能力為133萬立方米，存大較大增長空間。 此外，公司屬于全國供水行業中大型企業，具有較強的供水區域壟斷性。牛行水廠設計總規模為日供水30萬立方米，分三期建設(一期工程日供水10萬立方米已投產)，該水廠投產后將解決昌北地區、新建縣長(leng)地區以及紅谷灘新區的用水緊張問題，項目全部達產后，預計實現年銷售收入1429萬元，年均利潤總額771萬元，06年實際送水2621萬立方米，銷售收入為1444萬元，利潤總額為3.96萬元。